O fundo imobiliário CPTS11 registrou em janeiro um resultado de 31,95 milhões de reais, valor ligeiramente inferior ao observado em dezembro, quando o fundo havia apurado 32,443 milhões de reais.
No período, as receitas totais do CPTS11 alcançaram 45,298 milhões de reais, enquanto as despesas somaram 13,348 milhões de reais.
Com base nesse resultado, o fundo realizou uma distribuição total de 31,342 milhões de reais em dividendos.
O rendimento do CPTS11 referente à competência de janeiro foi de 0,09 real por cota, pago em 20 de fevereiro de 2026 aos investidores posicionados no fundo na data de corte informada.
Segundo a gestão, esse dividendo do CPTS11 corresponde a 111,3% do CDI líquido de imposto de 15%, considerando a cotação de mercado do período. Ao final do mês, o fundo ainda acumulava resultado retido de 0,007 real por cota.
A gestão também apresentou projeções para os próximos meses, baseadas nas condições atuais do mercado e em uma cotação de referência de 8,17 reais por cota.
No cenário-base, o fundo imobiliário CPTS11 estima distribuições próximas de 0,09 real por cota, o que representaria um dividend yield anualizado de 14,05%.
Em uma perspectiva mais favorável, os rendimentos poderiam alcançar 0,10 real por cota, equivalente a 15,72% ao ano, enquanto um cenário mais conservador indicaria 0,08 real por cota, ou 12,40% de yield anual.
Rentabilidade do CPTS11
O fundo imobiliário CPTS11 apresentou rentabilidade de 6,63% em janeiro, enquanto a rentabilidade patrimonial foi de 1,64%. No mesmo período, o IFIX avançou 2,27%, enquanto o IMA-B registrou alta de 1,0%.
A cota do fundo encerrou o mês negociada a 8,17 reais, valor que representa um desconto aproximado de 11,6% em relação ao valor patrimonial, estimado em 9,24 reais por cota.
A carteira de recebíveis do fundo foi impactada pelo movimento de fechamento da curva de juros dos títulos públicos ao longo do mês. Com isso, a marcação a mercado da carteira passou de IPCA mais 8,49% para IPCA mais 8,40%.
Já a carteira de fundos imobiliários registrou rentabilidade de 2,03%, desempenho próximo ao observado no índice de referência do setor.
No fechamento de janeiro, a carteira de CRIs do CPTS11 era composta por 11 operações, representando 23,6% dos ativos totais do fundo. Toda a carteira de crédito está indexada ao IPCA, com taxa média de marcação de IPCA mais 8,40%, e não há ativos indexados ao CDI.