Em um cenário de juros elevados e maior seletividade, muitos investidores têm direcionado atenção para fundos imobiliários capazes de entregar renda consistente e potencial de valorização no longo prazo.
Enquanto os FIIs mais populares já estão amplamente precificados, alguns fundos menos conhecidos seguem negociando com desconto e oferecendo dividendos elevados.
Esses ativos compartilham características relevantes, como preço abaixo do valor patrimonial, renda passiva acima da média do mercado e potencial de crescimento conforme ganham visibilidade.
Na prática, são oportunidades que podem combinar renda mensal atrativa no presente com valorização das cotas no futuro.
WHGR11: renda elevada e carteira diversificada
O fundo imobiliário WHGR11 é um veículo multiestratégia com forte presença em CRIs e ampla diversificação.
- Cotação: 9,56 reais
- P/VP: 0,96
- Dividend yield: aproximadamente 13% ao ano
- Patrimônio: cerca de 600 milhões de reais
A carteira é composta majoritariamente por CRIs, além de participação em FIIs, permutas financeiras e ações.
Um dos principais destaques é a geração de resultado superior ao valor distribuído, indicando capacidade de sustentar ou elevar dividendos.
CCME11: fundo descontado com potencial de crescimento
O fundo imobiliário CCME11 apresenta desconto relevante em relação ao valor patrimonial e vem ganhando espaço no mercado.
- Cotação: 8,77 reais
- P/VP: 0,83
- Dividend yield: aproximadamente 11,5% ao ano
- Patrimônio: cerca de 719 milhões de reais
A alocação inclui CRIs, imóveis físicos, FIIs e caixa, com exposição a ativos como imóveis residenciais e shopping centers.
O fundo também apresenta resultado acima da distribuição, o que pode indicar potencial de aumento de rendimentos.
BTHF11: grande patrimônio e diversificação
O fundo imobiliário BTHF11 se destaca pelo elevado patrimônio e ampla diversificação.
- Cotação: 9,34 reais
- P/VP: 0,92
- Dividend yield: aproximadamente 12% ao ano
- Patrimônio: cerca de 2 bilhões de reais
O fundo possui exposição a CRIs, fundos imobiliários, ações e imóveis físicos, incluindo shopping centers e edifícios corporativos.
A baixa concentração por ativo contribui para reduzir riscos e aumentar a previsibilidade da renda.
RBRX11: estratégia diversificada e alto rendimento
O fundo imobiliário RBRX11 combina crédito, imóveis e desenvolvimento imobiliário em sua estratégia.
- Cotação: 8,69 reais
- P/VP: 0,89
- Dividend yield: aproximadamente 13,35% ao ano
- Patrimônio: cerca de 1,2 bilhão de reais
A carteira inclui CRIs, FIIs de papel e tijolo, além de imóveis e projetos de desenvolvimento.
Essa diversificação permite geração de renda recorrente e potencial de ganhos de capital no longo prazo.
MANA11: fundo menor com eficiência e alto yield
O fundo imobiliário MANA11 é um veículo menor, mas com estrutura eficiente e foco em diversificação.
- Cotação: 9,29 reais
- P/VP: 0,98
- Dividend yield: aproximadamente 14% ao ano
- Patrimônio: cerca de 354 milhões de reais
A carteira é composta por CRIs, incorporação, FIIs, caixa e ações, com exposição a diferentes setores da economia.
Mesmo com menor porte, o fundo apresenta boa diversificação e controle de risco.
Os fundos WHGR11, CCME11, BTHF11, RBRX11 e MANA11 demonstram que ainda existem oportunidades relevantes fora do radar do mercado.
Com dividendos entre aproximadamente 11% e 14% ao ano, desconto nas cotas e boa diversificação, esses fundos podem ganhar mais espaço ao longo de 2026.