O fundo imobiliário MCRE11 encerrou o mês de janeiro com resultado de 9,923 milhões de reais, desempenho inferior ao registrado em dezembro, quando o fundo havia apurado 14,761 milhões de reais.
No período, as receitas totais do MCRE11 somaram 12,1 milhões de reais, enquanto as despesas totalizaram 2,177 milhões de reais.
A distribuição de rendimentos do MCRE11 alcançou 12,3 milhões de reais, o equivalente a 0,11 real por cota.
Parte do resultado do mês foi influenciada por um evento não recorrente: o pré-pagamento do CRI BBP, que adicionou aproximadamente 1,1 milhão de reais em receitas extraordinárias ao caixa do fundo.
Desconsiderando esse efeito pontual, a geração recorrente de janeiro foi de 0,09 real por cota. Para manter a distribuição de 0,11 real por cota, o fundo utilizou 0,02 real por cota provenientes das reservas acumuladas.
Após essa movimentação, o MCRE11 encerrou o mês com 0,02 real por cota ainda em caixa, valor que poderá ser utilizado para sustentar distribuições futuras.
A gestão indicou que pretende manter os pagamentos dentro de uma faixa mensal entre 0,10 real e 0,11 real por cota ao longo do primeiro semestre de 2026.
A expectativa é que esse intervalo de distribuição seja preservado ao menos até junho, com reflexo direto nos dividendos pagos aos cotistas em julho.
O rendimento referente à competência de janeiro, pago em fevereiro, foi de 0,11 real por cota. Considerando o preço de fechamento da cota ao final do mês, de 9,79 reais, o pagamento representa um dividend yield anualizado próximo de 14,3%.
Movimentações recentes da carteira do MCRE11
Entre os principais movimentos do período está o encerramento da operação de CRI BBP. O título havia recebido investimento de 28 milhões de reais por parte do fundo.
Com a quitação antecipada e o pagamento de prêmio, a operação entregou retorno de 25,9% ao ano, equivalente a CDI mais 9,6% ao ano.
Durante o mês, o fundo também ampliou sua exposição ao CRI MSB Axis por meio de duas integralizações adicionais que somaram 4 milhões de reais. Essa operação possui remuneração contratada de IPCA mais 11% ao ano.
Segundo a gestão do MCRE11, a carteira permanece composta por ativos considerados resilientes e com desempenho alinhado às expectativas. Todos os CRIs presentes no portfólio seguem adimplentes e, até a divulgação do relatório, todas as parcelas previstas para fevereiro já haviam sido pagas.