O fundo imobiliário RBRY11 iniciou o ano com resultado de 19 milhões e 474 mil reais em janeiro, desempenho 22 vírgula 4 por cento superior ao apurado em dezembro, quando o lucro havia somado 15 milhões e 909 mil reais.
A receita mensal do RBRY11 alcançou 16 milhões e 918 mil reais, enquanto as despesas totalizaram 1 milhão e 422 mil reais.
Com esse desempenho, o fundo distribuiu 1 real e 15 centavos por cota aos investidores na forma de dividendos. O valor corresponde a um dividend yield anualizado de 14 vírgula 83 por cento sobre a cota a mercado, equivalente a uma rentabilidade ajustada de CDI mais 1 vírgula 86 por cento ao ano.
Ao final do mês, o fundo imobiliário RBRY11 mantinha reserva acumulada de 50 centavos por cota.
Além do avanço dos resultados, janeiro também marcou a transição de gestão. A RBR Asset Management deixou a administração do fundo, que passou oficialmente ao comando do Patria Investimentos, conforme comunicado divulgado ao mercado.
Últimos investimentos do RBRY11
Entre os investimentos mais recentes, o RBRY11 realizou um aporte de 8 milhões de reais no CRI Union três. A operação prevê a antecipação de 45 milhões de reais em recebíveis do empreendimento Union, localizado na Rua Leopoldo Couto de Magalhães Júnior, no Itaim Bibi, em São Paulo, a cerca de 100 metros da Avenida Faria Lima.
O título é remunerado a CDI mais 2 vírgula 0 por cento ao ano e apresenta LTV de 24 vírgula 9 por cento, contando com alienação fiduciária parcial do imóvel e fiança dos sócios como garantias.
Ao encerrar janeiro, a carteira do fundo RBRY11 reunia 40 operações, todas adimplentes. Desse total, 96 por cento foram ancoradas pela gestora, ou seja, operações originadas, estruturadas e ou com participação superior a 50 por cento na emissão.
O portfólio apresenta LTV médio próximo de 60 por cento e garantias imobiliárias por meio de alienação fiduciária. Regionalmente, 52 por cento das garantias estão localizadas no Estado de São Paulo, sendo que 64 por cento desse total se concentram na capital. Além disso, 6 por cento das garantias totais do fundo estão em regiões prime da cidade, como Faria Lima, Jardins e Pinheiros.
No monitoramento de risco, o fundo utiliza modelo proprietário de rating, com notas que variam de AAA a D. Após revisão recente, o CRI HM Maxi Campinas manteve classificação A, com exposição de 40 milhões e 700 mil reais, equivalente a 3 vírgula 3 por cento do patrimônio líquido do RBRY11. A gestão também destaca inadimplência de apenas 4 por cento na carteira vinculada.