O fundo imobiliário RZAK11 encerrou janeiro de 2026 com resultado de 6,004 milhões de reais, desempenho inferior ao observado em dezembro de 2025, quando o lucro havia atingido 11,401 milhões de reais.
No período mais recente, as receitas do RZAK11 somaram cerca de 6,929 milhões de reais, enquanto as despesas totalizaram 924 mil reais.
De acordo com a gestão, à exceção dos CRIs vinculados à Starbucks, os demais ativos da carteira entregaram contribuições e pagamentos em linha com o carrego projetado.
A estratégia de hedge também influenciou o desempenho do mês. A abertura da curva trouxe impacto positivo, mas parte desse efeito foi neutralizada pela desvalorização, na marcação a mercado, dos ativos atrelados ao IPCA e dos títulos prefixados.
Um dos principais destaques do RZAK11 foi a liquidação integral do CRI Allegra, concluída em 12 de fevereiro após nova emissão realizada pela companhia.
A operação encerrada prevê ainda o pagamento de um prêmio adicional ao longo do ano, conforme detalhamento disponibilizado pela gestora.
Em relação à distribuição de rendimentos do RZAK11, no décimo quinto dia útil de janeiro foi pago o valor de 1,10 real por cota, referente ao resultado de dezembro, dentro da faixa de guidance divulgada anteriormente.
Para fevereiro, o fundo repetirá o mesmo montante, com 1,10 real por cota. A data-base foi em 13 de fevereiro, o que garante o direito ao provento apenas aos investidores posicionados até essa data.
O pagamento dos dividendos do RZAK11 está programado para acontecer no dia 24 de fevereiro de 2026.
Alocação do fundo imobiliário
Ao final de dezembro, o fundo apresentava alocação bruta equivalente a 106,99% do patrimônio líquido, nível alcançado por meio de operações compromissadas reversas, utilizadas para otimizar o retorno da carteira.
O último dado patrimonial divulgado, referente ao encerramento de novembro, indicou cota patrimonial de 88,19 reais e patrimônio contábil total de 776.837.947,28 reais.
O RZAK11 concentra sua estratégia em ativos de crédito privado e operações de securitização, estruturando um portfólio alinhado às perspectivas de risco, retorno e liquidez.
A atuação integrada do RZAK11 nas frentes de Renda Fixa, Direct Lending, Securitização e Carteiras, Agronegócio, Real Estate e Infraestrutura é realizada por meio de uma gestão ativa, com foco em garantias, pulverização e indexadores, algo que, segundo a gestão, diferencia o fundo no segmento de FIIs de papel.