O fundo imobiliário VGIP11 comunicou ao mercado a distribuição de R$ 0,64 por cota em dividendos, referentes ao resultado de janeiro de 2026.
Terão direito ao recebimento dos rendimentos os investidores posicionados no VGIP11 até o dia 11 de fevereiro, enquanto o pagamento está previsto para 20 de fevereiro de 2026.
Os rendimentos do VGIP11 são isentos de Imposto de Renda para pessoas físicas. O valor anunciado representa o menor patamar de distribuição dos últimos 29 meses, sendo o nível mais baixo observado em quase dois anos e meio.
Considerando a cotação de fechamento de janeiro, de R$ 82,09, o dividendo anunciado corresponde a um dividend yield mensal aproximado de 0,78%.
Patrimônio e composição da carteira
Ao final de dezembro de 2025, o VGIP11 apresentava 99,1% de seu patrimônio líquido alocado em CRIs, distribuídos em 52 operações, que totalizavam aproximadamente R$ 1,046 bilhão. O montante remanescente permanecia aplicado em instrumentos de caixa.
De acordo com a gestão, todos os ativos de crédito seguiam adimplentes no período, e o acompanhamento próximo das operações reforça a avaliação de que a carteira permanece saudável.
Durante o mês de dezembro, o fundo realizou novos aportes que somaram R$ 20,2 milhões, distribuídos em quatro operações de crédito.
- CRI JL: aporte de R$ 10,5 milhões, com remuneração de IPCA + 11,00%
- CRI Galleria Bank: investimento de R$ 2,5 milhões, a IPCA + 9,00%
- CRI Canopus: aporte de R$ 2,4 milhões, também a IPCA + 9,00%
- Reforço de R$ 4,8 milhões na posição do CRI Projetos Residenciais SP 1S
No mesmo período, o VGIP11 realizou a venda de R$ 8,8 milhões do CRI General Shopping e recebeu R$ 6,4 milhões em amortizações, incluindo R$ 2,7 milhões referentes à amortização parcial do CRI CashMe 31E Sênior.
A variação do patrimônio líquido também foi impactada pelo movimento das taxas de juros. A cota patrimonial registrou valorização de R$ 0,05, reflexo do fechamento das taxas das NTN-B ao longo de dezembro.
Já no início de janeiro, como evento subsequente, o VGIP11 concluiu a venda de R$ 73,3 milhões de um CRI com taxa de IPCA + 7,0%. Parte dos recursos foi redirecionada para três novos CRIs, totalizando R$ 82,1 milhões, com cupom médio de IPCA + 9,6%, o que elevou o carrego médio da carteira.